Москвичи долго мирились с капризами Москвы-реки, но частые наводнения уничтожали дома. Решило проблему строительство Водоотводного канала.
Для канала использовали старое русло Москвы-реки. Проектировали его с учетом существующей архитектурной планировки, поэтому конфигурацию улиц почти не меняли. На слом пошли лишь деревянные дома.
В 1830-е водное хозяйство города вновь перестроили: на Москве-реке поставили Бабьегородскую плотину, а Водоотводный канал близ восточного устья перекрыли плотиной со шлюзом (примерно напротив дома 6, строение 30 по Шлюзовой набережной).
Этот шлюз разобрали в 1930-х годах при подготовке к пуску Канала имени Москвы. При этом некоторое время трамваи с Садовнической улицы ехали через канал по временному деревянному мосту между бывшим шлюзом и современным Малым Краснохолмским мостом.
Память об этом шлюзе сохранилась в названии Шлюзового моста (построен в 1965 году по проекту З.В. Фрейдиной) и Шлюзовой набережной.