В этом здании размещалось необычное учреждение — «Школа радости», поэтому оно максимально приспособлено для организации детского быта.
После кругосветного путешествия архитектор познакомился с молодым педагогом С.Т. Шацким. Они решили создать общество «Сеттлемент» по образу американских общин для воспитания детей. В доме в Вадковском переулке устроили классы, кружки, библиотеку, театр и детскую обсерваторию.
В 1908 «Сеттлемент» закрыли, так как власти посчитали, что Зеленко и Шацкий воспитывают детей в духе социализма. Основателей хотели арестовать, но расследование не нашло состава преступления. Зеленко уехал в Америку, а Шацкий восстановил общину под названием «Детский труд и отдых» как школу и детский сад для бедных.
Название появилась из-за большого внимания к эмоциональной составляющей обучения. Но в 1936 году школа переехала в здание на углу Тихвинской улицы и Сущевского вала, а в доме открылся районный дом пионеров.
В конце 1990-х здание реконструировали. Из-за этого пострадал декор: набрызг «под шубу» на стенах заменили гладкой штукатуркой, уничтожили каминные трубы. Сейчас тут офисы.